新闻:西部数据拟200亿美元收购原东芝存储 & 《创新者的窘境》硬盘发展史

【乐生活与爱IT 编者按】1、新闻全文（含图表）在文章近末尾处，只对新闻感兴趣的，可以直接翻到最后。2、今天听闻西数拟200亿美元收购原东芝存储，加上前些天因为参与筹办OCP会议，了解到西...

乐生活与爱IT

1883人浏览 · 2021-08-26 23:43:34

乐生活与爱IT · 2021-08-26 23:43:34 发布

【乐生活与爱IT 编者按】

1、新闻全文（含图表）在文章近末尾处，只对新闻感兴趣的，可以直接翻到最后。

2、今天听闻西数拟200亿美元收购原东芝存储，加上前些天因为参与筹办OCP会议，了解到西部数据领衔推出了CDI - Composable Disaggregated Infrastructure（后面有OCP官网提供的PDF下载链接），愿景和框架都很宏伟，希望能落地实践；个人认为，CDI产生的背景是 数据中心即计算机 这一发展趋势，服务器不需要拥有本地盘、内存、异构计算芯片，通过高速传输网络，充分的解耦、池化、共享、灵活扩展。感觉西数雄心勃勃，加上这个拟并购的新闻，隐隐然一个存储硬盘（含闪存盘、机械盘）的更大霸主逐渐浮出水平。不过，这个合并会得到各个国家的批准吗？

3、好些年前，我曾看过《创新者的窘境》，对于里面提及的硬盘厂商沉浮的历史，印象非常深刻。例如：

最具里程碑的破坏性创新是将硬盘驱动器尺寸，从14英寸缩小到8英寸、5.25英寸、3.5英寸、2.5英寸，最后又缩小到1.8英寸。

有些硬盘厂商正因为错失切换的良机，就此消失。

今天出于好奇，终于搞清目前仅存的几家大的硬盘厂商之中的2个，与多年前硬盘厂商前后的关系，下面的 ->，表示被收购或合并。 如有错误欢迎指正。

日立、IBM -> HGST -> 西部数据

昆腾 -> 迈拓 -> 希捷

对《创新者的窘境》感兴趣的朋友，可以查阅

万字长文读懂克里斯坦森经典著作《创新者的窘境》

里面有硬盘发展史的详细描述，读来饶有趣味。

如上图，《创新者的窘境》重要观点之一：

“破坏性技术的出现和发展都是在一个内部价值网络内，沿着自己独特的既定轨道来进行。

当它们发展到一定水平，并且足以满足另一个价值网络所要求的性能水平和特性时，破坏性技术就能以极快的速度侵入这个价值网络，并淘汰掉原有的成熟技术，以及使用这项技术的成熟企业。”

然而，如何寻找到第二曲线，选对方向，并以非常大的定力投入和持续发展，是极具挑战的。可以观看混沌大学李善友的相关视频。福利如下：

很遗憾，创新大师克里斯坦森于美国当地时间 2020 年 1 月 23 日，因患绝症医治无效逝世，享年 67 岁。

下面分享译文：

《长期合作伙伴西部数据和铠侠可能合并，交易价值 200 亿美元》

这笔交易的价值可能为 200 亿美元，而西部数据目前的估值约为 190 亿美元——合并后的公司很可能由西部数据的首席执行官大卫·戈克勒 (David Goeckeler) 经营。

据《华尔街日报》报道，交易将是全股票交易，但是，如果交易无法实现，铠侠控股将继续走上 IPO 之路。鉴于 Covid-19 大流行对内存市场影响的不确定性，铠侠去年秋天的 IPO 尝试在市场上反应不佳。

然而，自那时以来，新冠大流行推动了电子设备需求的显着加速，进而推动了 NAND 需求。设备需求的意外增长在供应链中产生了锯齿效应，半导体组件制造商因终端市场对电子产品的需求激增而导致产量不足。尽管组件供应链受到影响，但终端需求如此强劲且基础广泛——跨越消费、商业和超大规模市场——以致于 NAND 供应继续短缺，即使组件短缺阻碍了某些成品的生产。

2021 年第二季度的收益结果清楚地说明了对 NAND 市场的影响，供应商通过提高定价和提高毛利率实现了更高的利润率。

任何合并都将面临重大的监管审批障碍，尤其是来自中国的审批。交易也许不会发生，如果铠侠与西部数据的谈判失败，铠侠可能会继续寻求和 IPO。

《华尔街日报》的文章指出，最近几起备受瞩目的技术并购遭到了监管机构的抵制，尤其是在中国之外。

另外，中国有着成为全球半导体力量的巨大愿望，基于反垄断的理由，可能会寻求阻止不利的并购交易。随着中国长江存储技术有限公司 (YMTC) 寻求成为主要 NAND 供应商，NAND 显然已成为中国的关注焦点。

三星一直是顶级 NAND 供应商，定期占据全球 NAND 市场的三分之一以上。西部数据和铠侠的合并将增强其在 NAND 领域的竞争力，他们的合并后的份额与三星相似。

通过这次潜在的合并，剩下的供应商格局将是（或将很快），三星、SK 海力士/英特尔、WDC/Kioxia、美光，以及长江存储(YMTC)，总共有 5 家供应商。

下图说明了过去几年西部数据和铠侠（及其前身东芝存储器公司）的 NAND 位份额，包括同期 NAND 市场总出货量。假设两家公司在合并后保留各自的大部分股份，合并后的实体可能成为世界上最大的 NAND 生产商。